Saamiyada falanqaynta saamiyada & tirooyinka

Saamiyada saamiyada: tirooyinka ugu muhiimsan ee falanqaynta aasaasiga ah

Saamiyada ganacsiga ayaa ku siinaya tilmaamo muhiim ah oo ku saabsan kaydka leh karti iyo kuwa aan lahayn. Waxaa loo isticmaalaa in ka badan oo dhan in falanqaynta aasaasiga ah. Habkan, waxaad eegaysaa qiimaha asaasiga ah ee shirkadaha oo isku day inaad ogaato inay samaynayaan faa'iido deggan iyo inay leeyihiin saadaal wanaagsan.

Markaa waxaad is barbardhigtaa saamiga saamiga iyo suuqa saamiyada. Waa maxay qiimaynta maalgashadayaasha oo ma cadaaladbaa mise waa la xaq u leeyahay marka la barbar dhigo awooda dhabta ah? Waxyaalaha kale, waxaad barbardhigi kartaa faa'iidada, qiimaha buugta iyo wax ka beddelka qiimaha hadda jira. Sidan, waxaad ku iman kartaa qiimo-dhimis ama qiime-kordhin suurtagal ah. Gaar ahaan waa qiimaha iyo kobaca maalgashadayaasha kuwaas oo isticmaala falanqaynta saamiyada noocan oo kale ah naftooda.

Saamiyada ugu muhiimsan ee saamiyada ay tahay inaad ogaato waa:

• Faa'iidada shirkadda iyo dakhliga ka soo gala saami kasta
• Qiimaha buugga halkii share
• Isbeddelka saamigiiba
• Socodka lacagta
• Ka faa'iidaysiga
• Saamiga dakhliga-qiimaha (saamiga P/E)
• Saamiga qiimaha-buugga (saamiga P/B)
• Saamiga qiimaha iibka
• Saamiga socodka-qiimaha-ka-cashka ah
• Qiimaha-wax-soo-saarka-koritaanka saamiga
• Qiimaha Shirkada
• Wax-soo-saarka qaybsiga/qaybsiga
• jajabnow
• Qodobbada beta

Qiimaha gudaha: faa'iidada shirkadda, qiimaha buugaagta, suuqa kala iibsiga iyo lacagta caddaanka ah ee saami kasta

Qiimaha asaasiga ah ee shirkaduhu waa, si loo hadlo, xogta maaliyadeed ee ka dhalatay dhaqdhaqaaqa dhaqaalaha hal sano gudaheed. Waayo traders, diiradda ugu weyn waa faa'iidada. Tan waxaa la daabacaa saddexdii biloodba mar waxaana la soo koobaa dhammaadka sanadka. Tani waxay markaa keenaysaa dakhliga muhiimka ah ee saami kasta, kaas oo loo isticmaalo xisaabinta tirooyinka kale ee muhiimka ah. Si kastaba ha ahaatee, faa'iidada shirkadu maaha qiyaasta kaliya ee ku habboon qiimaha asaasiga ah ee shirkadda. Markaa waa inaad sidoo kale fiiro gaar ah u yeelataa beddelka saafiga ah iyo socodka lacagta caddaanka ah ee falanqayntaada saamiga. Midda dambe waxa ay sharraxaysaa socodka lacagta caddaanka ah ee dareeraha ah, tusaale ahaan soo gelitaanka iyo ka bixidda iyada oo aan qiimayaal male-awaal ah lahayn.

Wixii aan dareere ahayn ayaa badanaa si adag loogu tuuraa hantida la taaban karo iyo hantida ma-guurtada ah. Dabcan, kuwani sidoo kale waxay leeyihiin qiimo aan la dafiri karin. Qiimaha buuggu wuxuu diiwaangeliyaa dhammaan doorsoomayaashan marka laga reebo raasamaal la amaahday. Waxay ku siinaysaa tilmaanta inta hanti ee shirkadu wali gacanta ku hayso.

Faa'iido/ dakhligii saamigiiba

Si loo xisaabiyo dakhliga shirkadda saami kasta, ka soo qaado natiijada rasmiga ah ee dhamaadka sanadka ka sheet dheelitirka oo loo qaybiyo tirada saamiga. Sidan ayaad u jebinaysaa faa'iidada sannadlaha ah ee rasmiga ah ee saamiga shakhsi ahaaneed oo aad si sax ah u ogaanayso inta ay le'eg tahay warqaddani run ahaantii u qalantaa. Ka dib, waxaad is barbardhigi kartaa faa'iidada asaasiga ah ee saamiga iyo qiimaheeda oo waxaad ku soo gabagabeyn kartaa awooddeeda aan la ogaan.

Bedelka/iibka saamigiiba

Dakhliga saafiga ah ee shirkadda. Maadaama kharashyada hawlgalka aan halkan lagu darin, saamigani aad buu uga sarreeyaa faa'iidada. Marka la eego qiimahan ayaa si gaar ah u xiiseeya shirkadaha weli da'da yar oo aad u doonaya inay maalgashadaan.

Kharashaadka badan ee iibsashada cusub iyo horumarinta fikradaha cusub awgeed, faa'iidada lafteedu inta badan aad bay u hoosaysaa. Saamiga dakhliga-qiimaha waxa uu muujin karaa qiime-dhaaf weyn halkan. Isbeddelka, dhanka kale, wuxuu muujinayaa sida ugu wanaagsan ee shirkadu ay dhab ahaantii wax ugu iibinayso suuqa. Waxaa suurtogal ah in badeecadaha ama adeegyadu ay yihiin kuwo aad loo jecel yahay oo ay leeyihiin rajo mustaqbalka ah oo aan weli ka muuqan faa'iidada lafteeda.

Socodka kaashka / socodka lacagta caddaanka ah ee wadaag kasta

Erayga lacag caddaan ah ama socodka lacagta caddaanka ah waxaa si fudud loo turjumi karaa socodka lacagta caddaanka ah. Mid ayaa raba inuu isticmaalo saamigan si uu u ogaado sida ay dareeraha kooxdu u tahay. Lacagta ma laga dhigi karaa mid dareere ah oo si degdeg ah loo isticmaalo mise kaydka, hantida la taaban karo iyo hantida ma guurtada ah marka hore waa in la baabi'iyaa muddo dheer?

Si ka duwan faa'iidada, socodka lacagta caddaanka ah ayaa si fiican u muujinaya xaqiiqda. Kuma darin karo kharashaadka khiyaaliga ah sida bixinta ama qiimo-dhaca. Sidaa darteed waxaad eegaysaa awoodda dhabta ah ee dakhliga shirkadda. Tani waxay noqon kartaa mid togan oo loo isticmaalo maalgelinta ama waxay noqon kartaa khasaare.

Qiimaha buugga/qiimaha buugga halkii saamiba

Qiimaha buuggu waxa ku jira wax kasta oo raasamaalka sinnaanta soo saaro. Tani waxay ka dhigan tahay in aysan ku jirin kaliya faa'iidada, laakiin dhammaan hantida la taaban karo iyo hantida maguurtada ah ee shirkadda. Waxaad ka garan kartaa hantida dhamaystiran tan oo u isticmaal si aad u qiyaasto waxa qiyamka ku jira kooxda. Gaar ahaan marka laga hadlayo shirkadaha kobaca, kuwani way adag tahay in lagu aqoonsado faa'iidada.

Qiimaha buuggu u jabay saamigu waa xayeysiisvantageous, ugu yaraan qiimeynta suuqyada kobcinta. Ma yahay qiimaha saamiga aadka u sarreeya inkastoo faa'iidada hoose ay tahay xumbo saami ama kayd korriin? Intii lagu jiray xumbo dotcom, inta badan way ka caddaatay qiyamka buugaagta hoose iyo maalgashiga cidhiidhiga ah ee ay shirkadaha qaarkood u socdaan.

Si kastaba ha ahaatee, maal-gashadayaal badan oo wakhtigaas ah ayaa si aad ah u soo jiitay qiimeynta sinnaanta suuqa ee sare u kacday taasoo keentay in ay lumiyaan aragtida maaliyadeed ee dhabta ah waxayna ku dhaceen dabinka xumbo sinnaanta. Qiimaynta dhamaystiran oo leh dhammaan tirooyinka muhiimka ah iyo xogta ayaa markaa ah-dhammaan iyo dhammaadka-dhammaan falanqaynta dhamaystiran.

Sidee loo qiimeeyaa qiimaha ganacsiga?

Dhanka dhaqaalaha, qofku wuxuu jecel yahay inuu la shaqeeyo qiimaha ganacsiga si uu si sax ah u qiimeeyo caafimaadka iyo fursadaha mustaqbalka ee shirkadaha. Farqi aasaasi ah ayaa u dhexeeya qiimaha/qiimaha ganacsiga oo ay ku jiraan dhammaan ilaha raasumaalka iyo qiimaha sinnaanta ee la hagaajiyay marka laga reebo raasamaal deynta.

Waxa ay shirkadu ku qiimayso suuqa iyada oo lagu salaynayo saamiga gudaha waxa laga soo qaatay hantida loo baahan yahay hawlgalada iyo hantida aan looga baahnayn hawlaha. Alaabooyinkan oo wadajira waxay keenaan qiimaha shirkadda ama cidda.

Guud ahaan, qiimaha ganacsiga waxaa lagu xisaabiyaa iyada oo la isku daro sinnaanta iyo raasamaalka deynta, taas oo hantida aan shaqaynayn laga jarayo. Shaxdan muhiimka ah ayaa ugu dambeyntii loo istcimaalayaa in la isbarbar dhigo qiyamka hawlgalka iyo natiijooyinka suuqyada saamiyada si loo ogaado suurtagalnimada hoos u dhaca iyo qiimeeynta.

Isbarbardhigga qiimeynta suuqa saamiyada: saamiga P/E, saamiga P/B

Marka hore, qiyamka asaasiga ah ee shirkaduhu waxay ku siinayaan macluumaad muhiim ah oo ku saabsan dhaqaalaha laftooda. Si kastaba ha ahaatee, ganacsiga wadaagga ah, si kastaba ha ahaatee, waxaad sidoo kale dooneysaa inaad ogaato in macluumaadkani u dhigmayo qiimeynta saamiga ee sarrifka saamiyada. Badanaa, sababo kala duwan dartood, waxaa jira farqi muuqda oo u dhexeeya qiimaha. Kala duwanaanshiyaha noocan oo kale ah ayaa siiya maalgashadayaasha xariifnimada leh fursadaha ugu fiican si ay u galaan isbeddello kala duwan - xitaa ka hor intaanay aqoonsan saamilayda kale.

Saamiga dakhliga-qiimaha

Saamileyda qiimaha leh iyo falanqeeyayaasha aasaasiga ah, saamiga dakhli-helka (saamiga P/E) ayaa ilaa hadda ah saamiga ugu muhiimsan. Iyada oo la adeegsanayo saamigan, marka la soo koobo, waxaad is barbardhigtaa qiimaha gudaha ee qaabka faa'iidada sanadlaha ah iyo qiimeynta saamiga suuqa. Si taas loo sameeyo, marka hore waa inaad u kala qaybisaa faa'iidada shirkadda oo aad u qaybisid tirada saamiyada weli taagan.

Marka xigta, u qaybi qiimaha saamiga hadda dakhliga ka soo gala saami kasta. Haddaba qaacidada xisaabinta waa:

P/E = qiimaha saamiga / dakhliga ka soo gala saami kasta.

Hadda waa inaad si sax ah u fasirtaa saamiga natiijada. Guud ahaan, waxaad dhihi kartaa in saamiga P/E yar ee ku dhow 15 dhibcood iyo hoos uu muujinayo qiimo-dhimis. Si kastaba ha ahaatee, qaybaha qaarkood dakhligu guud ahaan wuu ka sarreeyaa sababtoo ah faa'iidada lafteeda ayaa laga yaabaa inaanay weli aad u xooganayn qaybtan.

Sidaa darteed, waa inaad had iyo jeer fiirisaa saamiga P / E ee macnaha guud ee shirkadaha kale. Guud ahaan, waxaad isticmaali kartaa saamiga P/E si aad u aqoonsato, iyo waxyaabo kale, kaydka qiimaha, ie securities kuwaas oo qiimaynta suuqa saamiyada ay aad uga hooseyso awoodooda iyo awoodooda dakhli. Intaa waxaa dheer, waxaad hore u garan kartaa in ay jirto qiimeeyn macquul ah oo ku saabsan khatarta ee xumbo kayd ah. Xaaladdan oo kale, waxaa suurtogal ah in aad iska ilaaliso maalgashiga shirkadda saamiyada.

Saamiga qiimaha-buugga

Marka laga hadlayo faa'iidada, waxaad marka hore fiirineysaa kaliya dakhliga shirkadda xaddidan ee ka soo horjeeda kharashyada. Tani ma muujinayso inta lacag ah ee gashay alaabta iyo hantida ma-guurtada ah, tusaale ahaan. Maalgelinta awgeed, macluumaadka laga helayo saamiga P/E ayaa sidaas darteed ku khiyaami kara oo qiyamka maaliyadeed ee shirkadu way ka fiican yihiin mid ka mid ah marka la eego jaleecada hore.

Sidaa darteed, maal-gashadayaasha caqliga leh waxay had iyo jeer la tashadaan saamiga-qiimaha-buugga (saamiga P/B) marka la qiimeeyo saamiyada. Waxay eegaan qiimaha buugga waxayna u qaybiyaan qiimaha saamigan. Sidan waxaad ku xidhaysaa qiimaha hadda ee dammaanadda suuqa iyo wadarta sinnaanta.

P/B = Qiimaha la wadaago / Qiimaha buugga

Sinaanta ama qiimaha buuggu caadi ahaan wuu ka sarreeyaa faa'iidada. Sidaa darteed waxaa ku jira, waxyaabo kale, dhammaan hantida la taaban karo iyo hantida ma-guurtada ah. Sidaa darteed, saamiga saafiga ah ee P/B ayaa sidoo kale ka hooseeya saamiga P/E. Tani waxay sahlaysa qiimaynta iyo qiimaynta ilaa xad. Waxa kaliya oo aad fiiro gaar ah u leedahay in saamiga uu ka sareeyo ama ka hooseeyo 1.

Haddii saamiga qiimaha-buugga (P/B) uu ka hooseeyo 1, tani waxay soo jeedinaysaa qiime-dhimis. Haddii ay ka sarreyso, waxaa laga yaabaa inaad u maleyso qiimeeyn. Saamiga P/B ayaa si gaar ah waxtar ugu leh shirkadaha ku jira suuqa kobcinta kuwaas oo qiimayntoodu aanay daboolin faa'iidada hadda jirta. Shirkado badan oo ka mid ah qaybahan ayaa sidaas darteed ku dhib yar wax alaab ah iyo hanti ma guurto ah, laakiin kaliya fikrad ganacsi oo qallafsan. Qiimaha buuggu waa u dhigma mid hooseeya iyo saamiga P/B oo aad u sarreeya.

Haddii tirooyinka kale ee muhiimka ah sida saamiga P/E iyo KCV ay muujiyaan natiijooyin isku mid ah, maalgashadayaasha waa inay iska ilaaliyaan iibsashada oo ay suurtogal tahay inay ka baxaan trade waqti fiican.

Saamiga qiimaha-is-beddelka

Qiimaha dhifka ah ee la isticmaalo, kaas oo, si kastaba ha ahaatee, ku bixin kara caawimo aragti guud marka la go'aaminayo iibsashada ama ka-hortagga iibka, waa saamiga is-beddelka qiimaha. Xaaladdan, waxaad iska indho-tirtay kharashaadka shirkadda. Waxa kaliya ee aad eegaysaa dakhliga, tusaale ahaan wax-soo-saarka sannadkii hore.

Tani waxay ku tusinaysaa sida wanaagsan ee alaabta ama adeegyada shirkadu u iibinayaan. Tani waxay noqon kartaa calaamad aad u fiican oo ah korriinka suurtagalka ah. Waxaa laga yaabaa in shirkadu ay ku jirto marxaladda bilawga ah, waxay abuurtay dalab caan ah, laakiin isla mar ahaantaana waxay u baahan tahay inay maalgashadaan si horay loogu socdo. Maalgelintani waxay si toos ah u yaraynaysaa faa'iidada waxaana laga yaabaa in qiimaha saamigu u muuqdo mid si aan macquul ahayn loo qiimeeyay.

Isbeddelka iyo saamiga qiimaha / wareejinta (saamiga P/S) ayaa markaa keenaya caddayn waxayna abuurtaa aragti wanaagsan oo ku saabsan horumarka dhabta ah ee shirkadda. Waxa kale oo aad eegi kartaa tirooyinka sannadihii hore si aad u aragto haddii isbeddelku uu korayo, sida caanka ah ee saamiga ay u leeyihiin maalgashadayaasha iyo waxa maalgashi ee dhawaanahan jiray.

Si la mid ah qiimaha buugga, wax-soo-beddelku aad ayuu uga sarreeyaa faa'iidada. Haddaba, saamiga qaybinta ayaa u dhiganta ka hooseeya saamiga P/E waxaana loo fasiri karaa si cad. Guud ahaan, mid ayaa sheegi kara in saamiga P/E ee ka hooseeya 1 uu muujinayo saami aad u jaban. Waa in ay jiraan wax badan oo suurtagal ah halkan. Qiimaha qiyaastii 1 ilaa 1.5 ayaa ku jira celceliska caadiga ah, halka wax kasta oo ka sarreeya loo arko inay qaali yihiin.

Daciifnimada KUV waa hubaal inay gabi ahaanba iska indhatirtay dakhliga. Tani waxa laga yaabaa inaanay dhibaato ku ahayn horaanta, sannadaha maalgashiga hodanka ku ah ee shirkad. Si kastaba ha ahaatee, mustaqbalka fog, si kastaba ha ahaatee, shirkadda dadweynaha waa in ay caddeeyaan faa'iidada. Tilmaan wanaagsan oo ku saabsan haddii ay dhab ahaantii jirto koboc qaraabo ah ayaa lagu bixiyaa dib-u-eegis sannad-sannad-sanad ah oo lagu sameeyo tirooyinka faa'iidada.

Qiimaha socodka lacagta caddaanka ah

Socodka lacagta caddaanka ah waxaa guud ahaan lagu tilmaami karaa inay tahay awoodda wax kasbashada ee shirkadaha. Erayga Ingiriisiga waxaa loo turjumi karaa socodka lacagta caddaanka ah, taas oo caddaynaysa waxa saamigani ugu dambeyntii ku soo qulqulayo. Way ka badan tahay ama ka yar tahay qulqulka iyo qulqulka lacagaha dareeraha ah - tusaale ahaan cadadka lacagta si toos ah loo isticmaali karo.

Qodobbada khiyaaliga ah, qiimo-dhaca iyo hantida la taaban karo kuma jiraan. Sidan oo kale, wax kasta oo ka sarreeya, faa'iidada waxaa lagu hagaajiyaa qaddarka aan lahayn wax ku habboon ganacsiga maalinlaha ah.

Si loo go'aamiyo socodka lacagta caddaanka ah, qofku marka hore wuxuu qaataa dhammaan dakhliga soo gala waqti go'an (sida caadiga ah sanadka ganacsiga). Qaar badan oo ka mid ah qiimayaashan waa dakhliga iibka, dakhliga maalgashiga sida dulsaarka, kabidda iyo maalgelinta. Kuwaas waxa aad ka jaraysaa kharashyada saafiga ah ee lagama maarmaanka u ah socodsiinta ganacsiga - tusaale ahaan kharashyada alaabta, mushaharka, kharashyada ribada iyo cashuuraha.

Canshuurta ka hor, waxaad imaaneysaa qulqulka lacagta guud. Canshuurta laga jaro iyo dakhliga gaarka ah iyo sidoo kale kaabidda kaydka, waxaad heleysaa shaxan la hagaajiyay. Intaa waxaa dheer, maalgelinta waa laga jari karaa oo lagu dari karaa maalgelinta si ay u yimaadaan socodka lacagta caddaanka ah ee bilaashka ah.

Si loo gaaro saamiga socodka qiimaha/cashka, socodka lacagta caddaanka ah waxaa loo qaybiyaa tirada saamiyada wareega. Qadarkan waxa kaliya oo loo isticmaalaa in lagu qaybiyo qiimaha hadda jira ee shirkadda. Haddaba xisaabintu waa sida soo socota:

KCV-ga waxa loo isticmaalaa in ka badan wax walba sababtoo ah waxaa jira sii-dajin badan oo lagu go'aaminayo faa'iidada, tusaale ahaan iyada oo loo marayo qaddaro khiyaali ah. KCV-gu waxa uu sawir wanaagsan ka bixinayaa hantida dhabta ah ee wareegaysa. Waxaa intaa dheer, sida caadiga ah waa la isticmaali karaa xitaa haddii faa'iidada lafteeda ay tahay mid xun.

Sida saamiga P/E, hoos u dhaca qiimaha lacagta caddaanka ah, ayaa ka jaban kaydka. Way fiicantahay in loo isticmaalo qiimaha socodka lacagta caddaanka ah si ay kabiso saamiga dakhli-ururinta oo markaa si dhammaystiran loo eego securities-ka. Xayeysiiskavantages iyo disadvantages ee KCV marka loo eego saamiga P/E waa:

Advantages Qiimaha-kaash socodka VS. Saamiga P/E

• Waxa kale oo loo isticmaali karaa kiiska khasaaraha
• Ku-dhaqanka xaashida dheelitirka waa ka dhib yar marka loo eego saamiga P/E.
• Marka la eego hababka xisaabinta ee kala duwan, KCV waxay bixisaa isbarbardhig ka wanaagsan.

Diidvantages Qiimaha-kaash socodka VS. Saamiga P/E

• KCV ama socodka lacagta caddaanka ah ayaa isbeddelaya in ka badan saamiga P/E sababtoo ah wareegyada maalgashiga
• Maalgelinta/qiimaha hoos u dhaca awgiis, KCV waa u qalloocan shirkadaha sida xooggan u koraya iyo kuwa sii yaraanaya.
• Waxaa jira siyaabo kala duwan oo loo xisaabiyo socodka lacagta caddaanka ah (Gross, net, lacag caddaan ah oo bilaash ah)
• Dhaqdhaqaaqa kaashka mustaqbalka waa wax aan macquul aheyn in la saadaaliyo

Maxaan ku sameeyaa saamiga?

Xirfadlayaashu waxay isticmaalaan saamiga kor ku xusan ugu horrayn si ay u go'aamiyaan qiime-dhaafka iyo hoos-u-dhigga saamiyada. Tan waxaa lagu sameeyaa saamiga P/E. Si kastaba ha noqotee, maadaama dakhliga si fudud loo maamuli karo maamulka shirkadda, dhanka kale, maalgelinta qaarkood kuma jiraan xisaabinta sida horumar wanaagsan, maalgashadayaasha khibradda leh badankood waxay isticmaalaan saamiyo kale. Kuwani waxay ku siinayaan sawir aad u faahfaahsan oo ku saabsan horumarka dhabta ah ee shirkadda.

Marka la eego saamiga P/E iyo KCV, tusaale ahaan, waxaa laga yaabaa inaad marka hore ku timaaddo qiimayaal sare. Dhab ahaantii waa inaad u fasirtaa kuwan macnaha guud ee warshadaha. Qaybaha kobaca sida ganacsiga e-commerce, e-mobility, hydrogen iyo wixii la mid ah ayaa wali leh kharashaad aad u sarreeya. Natiijo ahaan, saamiga dakhliga gaar ahaan waa mid aad u sarreeya. Jaleecada hore, qofku wuxuu u qaadan lahaa qiimayn xad dhaaf ah.

Saamiga P/E iyo KCV labaduba waxay muujinayaan qiime-kordhinta qiyamka sare si cad oo ka sarreeya 30. Saamiga Tesla ee P/E ayaa sidaas ka sarreeya 100 dhibcood sannado badan. Si kastaba ha ahaatee, qiimahan ayaa la dhigayaa marka la barbar dhigo saamiga qiimaha / lacagta caddaanka ah - KCV waxay ku dhowdahay kala badh saamiga Tesla P / E.

Si kastaba ha ahaatee, haddii aan hadda ku darno saamiga PEG, tusaale ahaan saamiga kobaca qiimaha, waxaan helnaa natiijo si fiican loo qiimeeyo Tesla. Sababta tani waa in koritaanka mustaqbalka la tixgeliyo iyadoo lagu saleynayo saadaasha. Waxaan dib ugu soo laaban doonaa qodobkan.

Qiimaynta hadda jirta iyada oo aan la saadaalin karin mustaqbalka, saamiyo kale oo badan ayaa su'aal geli doona. Gaar ahaan, waxaad ka faa'iidaysanaysaa qiimaha buugaagta iyo iibka si aad si wanaagsan ugu qiimeyso qiimaha saamiga marka loo eego qiimaha gudaha.

Marka la eego qaab dhismeedka falanqaynta aasaasiga ah, KBV iyo KUV waxay muujinayaan, iyagoo ku saleysan tirooyinka kor ku xusan ama ka hooseeya 1, haddii saamiga la qiimeeyay ama la qiimeeyay marka loo eego sinnaanta iyo dakhliga. Tani waxay door muhiim ah ka ciyaartaa gaar ahaan shirkadaha da'da yar - halkan kharashyadu badanaa way sarreeyaan oo sidaas awgeed waxay leexiyaan bayaanka ku saabsan suurtagalnimada dhabta ah ee faa'iidada iyo socodka lacagta caddaanka ah.

Advantageous for Value and Growth Maalgelinta

Ugu horrayn, qofku wuxuu isticmaalaa saamiyada si uu u qiimeeyo qiimaha saamigu inuu aad u sarreeyo ama aad u hooseeyo. Si aad tan u odoroso: Labada xaaladoodba waxay bixiyaan suurtogalnimada in si faa'iido leh loo maalgeliyo. Sida caadiga ah, si kastaba ha ahaatee, maalgashadayaasha ayaa ku degdegi doona inay qiimeeyaan saamiyada, kuwaas oo lagu garto qiimo-dhimis xooggan. Taas beddelkeeda, kaydka kobaca ee leh qiimaynta suuqa oo aad u saraysa ayaa laga yaabaa inay noqoto musharixiin rajo gelinaya maalgashi wakhti dheer ah.

Waa maxay Maalgelinta Qiimaha?

Maalgelinta qiimaha waa mid ka mid ah kuwa ugu caansan xeeladaha ka mid ah maalgashadayaasha kuwaas oo ku tiirsan falanqaynta aasaasiga ah iyada oo loo marayo tirooyinka muhiimka ah. Waxaa caan ka ahaa dhammaan buugii Benjamin Graham ee "Investor Intelligent" iyo xertiisa Warren Buffett, kuwaas oo hanti ka sameeyay shirkaddiisa maalgashiga ee Berkshire Hathaway.
Mabda'a aasaasiga ah ee maalgashiga qiimaha ayaa ah in la helo qiimeyn aad u hooseeya ee shirkad leh karti sare. Markaa tan waxaad eegaysaa saamiga P/E iyo KCV. Kuwani waxay tilmaamayaan tilmaanta ugu horreysa ee ah inay noqon karto qiimo-dhimis iyo in kale.

Hadda waa in si cad loo caddeeyaa in tani aysan ahayn kaliya sababtoo ah maalgashi la'aan. Sidaa darteed waxaa habboon in lagala tashado saamiga kale, saamiga P/B iyo saamiga P/E. Laakiin haddii shirkadu ay leedahay karti aad u badan, maxay tani uga muuqan weyday qaabka qiimaha saamiyada?

Tani waa su'aasha ay tahay in maalgashadayaasha qaybta qiimaha ay tahay inay ka jawaabaan marka hore. Sababaha macquulka ah ee hoos u dhigista waxay noqon karaan:

• Wararka xun ee ku saabsan shirkadda
• Fadeexado ku meel gaadh ah iyo wararka xun ee la socda
• Xasaradaha caalamiga ahsicir bararka, dagaal, masiibo) iyo argagaxa ka dhashay maalgashadayaasha
• Maalgashadayaashu wali ma aysan ogaan awoodda maalgashi ee naftooda ama wali way ka walaacsan yihiin
• Marka la eego sababaha kor ku xusan, maalgashiga qiimaha waa inuu noqdaa mid qiimo leh kiis kasta. Xitaa qiimaha shirkadaha aadka faa'iidada u leh sida Amazon, Apple & Co. waxay ku dhici karaan dhibaato inta lagu jiro wakhtigaas. Laakiin haddii tirooyinka muhiimka ahi ay muujiyaan a
• Qaab ganacsi oo xasiloon, qiimayntu waxay u badan tahay in aanay xaq ahayn. Waqtigan xaadirka ah waa inaad lacagtaada dul saartaa saamiga ay khusayso.

Xaaladdu way ka duwan tahay arrimaha aan loo baahnayn ee dhowaanahan soo shaac baxay. Waxaa suurtogal ah in shirkad tartan ahi ay hadda soo saartay wax soo saar kacaan ah oo aanu hoggaamiyihii hore ee suuqaasi la socon karin mustaqbalka fog. Maalgashadayaashu waxay horumarkan ku qiimeeyaan qiimaynta saamigooda mustaqbalka.

Markaa xitaa haddii faa'iidada sannadkii hore ay sare u kacday oo saamiga P/E uu muujinayo hoos u dhac sababtoo ah qiimaha hoos u dhaca, tani waxaa laga yaabaa in gebi ahaanba la caddeeyey. qiimuhu wuxuu sidaas darteed xitaa ku dhici karaa meel fog oo kala duwan oo pennystock ah, taas oo ah sababta maalgashiga halkan uu meesha uga baxayo. Horumarka noocaas ah waxaa tusaale u ah arrinta Nokia iyo Apple.

Waa maxay Maalgelinta Kobaca?

Maalgelinta kobaca waa hab gebi ahaanba ka duwan. Maalgashadayaashu waxay u maleynayaan in shirkadda iyo dhammaan warshadaha oo dhan ay weli yihiin kuwo yar. Sidaa darteed, maalgashigu wuu sarreeyaa, faa'iidadana waa yar tahay. Ilaa hadda, alaabtu waxa laga yaabaa inaanay wali si guul leh u aasaasin suuqa. Si kastaba ha ahaatee, fikradda ayaa mar horeba aad u wanaagsan oo rajo leh in saamileyaal badan ay diyaar u yihiin inay maalgashadaan lacago badan oo qiyaas ah shirkadda.

Haddii la caddeeyo iyo haddii kale - qiimaha saamigu marka hore wuu kacayaa. Maal-gashadayaasha kobaca waxay rabaan inay qaataan xayeysiisvantage ee koritaanka this iyo door bidaan in ay ka faa'iidaystaan ​​mustaqbalka fog. Waqtiga xumbo dotcom, qofku wuxuu ku qasbanaan lahaa inuu sharad ku galo shirkadaha sida Amazon, Google iyo Apple si ay u awoodaan inay xayeysiis u sameeyaan.vantage Qiimaha saamiga aadka u sarreeya ka dib ku dhawaad ​​20 sano. Haddii si xikmad leh loo isticmaalo, kaydka noocaas ah ayaa sidaas darteed saldhig wanaagsan u noqon kara hanti ururinta gabowgu.

Dhanka kale, kaydka la qiimeeyay (P/E iyo KCV ee ka badan 30 iyo ka badan; KBV iyo KUV ka badan 1) waxay leeyihiin u janjeera inay ku fidiyaan goobooyin kayd ah. Halkan, maalgashiga ay geliyaan shirkadda maalgashadayaasha kuma dhowa inay daboolaan suurtagalnimada dhabta ah. Markaa suuqu sixir barar ayuu ku socdaa ilaa ay dadku ogaadaan in aanu sidan ku socon karin.

Isla markii ay maalgashadayaashu ogaadaan in shirkadu aanay awoodi doonin inay ka soo baxdo filashada suuqa saamiyada, suuqii wuu dumaa oo qiimihii saamigu hoos buu u dhacay.

Xitaa xaaladdan, dabcan, waa suurtogal in la sameeyo faa'iido xariif ah. Dhinaca kale, soo noqoshada waxaa loo qaadi karaa meesha ugu sarreysa. Laakin haddii aad wakhti hore maalgeliso, waxa fiican in aad ka soo daahdo – sida uu dhigayo halku-dhigga: maal-geli marka ay qoryuhu soo dhacayaan, iibi marka ay violintu ciyaarayso.

Iibinta gaaban sidoo kale waa doorasho xiiso leh. Xaaladdan oo kale, waxaad amaahatay qayb qiimo sare ah oo aad isla markiiba iibisa. Ka dib waxaad dib ugu soo iibsataa qiimo hoose oo sii bixiyeha kala duwan oo ay la socoto kharashka amaahda. Markaa waxaad faa'iido ka heshay faraqa u dhexeeya qiimaha hoos u dhaca.

Iibinta gaaban, habka, waa wax fudud iyada oo loo marayo CFD trade adiga broker. Waxaad si fudud u tagtaa bogga internetka ee u dhigma, iska diiwaan geli magacaaga iyo cinwaankaaga e-mailka oo waad awoodaa trade liddi ku ah iyada oo loo marayo qandaraasyada farsamada. Waad awoodaa xaq u hel broker si fudud ula our qalabka isbarbardhigga.

Dhibaatooyinka falanqaynta saamiga iyadoo la isticmaalayo saamiga qiimaha

Dhibaatada ugu weyn ee tarjumaadda saamiga qiimaha marka loo eego dakhliga, qiimaha buugaagta, iibka iyo socodka lacagta caddaanka ah waa inay waligood ku siiyaan aragti hore. Si kastaba ha ahaatee, saamiga saamiga ee suuqa saamiyada waxay had iyo jeer ka falcelisaa horumarka hadda jira iyo rajooyinka mustaqbalka. Tani waxay abuurtaa kala duwanaansho la aqbali karo ama aan la aqbali karin.

Xirfadlayaasha dhabta ah ayaa dhawaan ogaaday in fiirinta taariikhda hore aysan ku filneyn warshadaha qaarkood. Markaa waa in sidoo kale la eego saadaasha mustaqbalka, iyo waxyaabo kale, oo kuwan lagu daro qiimaynta.

Xalalka suurtagalka ah: Kobaca, saadaasha, socodka lacagta caddaanka ah ee la dhimay iyo qalabaynta

Si loo yareeyo dhibaatooyinka dib-u-fiirinta falanqaynta aasaasiga ah, hal shay oo kaliya ayaa ku caawinaya: waxaad u baahan tahay inaad eegto mustaqbalka. Runtii waxaa jira qalabyo ku jira sanduuqa qalabka maalgeliyaha oo loo isticmaali karo ujeedadan. Gaar ahaan, saadaasha iyo isbarbardhigga koritaanka ayaa kaa caawin kara inay ku siiyaan sawir cad oo suuqa ah.

Qiimaha-wax-soo-saarka-koritaanka saamiga

Qalab aad wax ku ool ah marka loo eego dhinacan waa saamiga PEG (qiimaha/ dakhliga ilaa saamiga kobaca). Waxaa lagu xisaabiyaa iyadoo loo qaybinayo KVG kobaca boqolkiiba ee la filayo. Markaa qaacidadadu waa:

Qiyaasta PEG = Saamiga P/E / korodhka dakhliga boqolkiiba ee la filayo.

Natiijadu waxay tahay waxaad mar walba helaysaa qiime ka sarreeya ama ka hooseeya 1. Ka sarreeya 1 waxaad qiyaas ahaan u qaadan kartaa qiime-dhaaf, ka hooseeya 1 qiime-qiimeyn. Tusaale ahaan, saamigu wuxuu yeelan karaa saamiga P/E ee 15 iyo saadaalinta 30 boqolkiiba. PEG ayaa markaa noqon doonta 0.5, markaa qofku wuxuu filan karaa in qiimaha saamigu uu labanlaabo sanadka soo socda.

Si kastaba ha ahaatee, dhibaatada PEG ayaa ah in saadaasha dabcan aan la fulin doonin 1 ilaa 1. Khubarada ayaa kaliya ka soo qaatay horumarinta sanadihii la soo dhaafay iyo xaaladda dhaqaale ee qayb gaar ah. Haddii ay dhacdo hoos u dhac ama dhibaato degdeg ah, isbeddelku wuxuu si lama filaan ah isu rogi karaa caksi. Intaa waxaa dheer, heerka dulsaarka suuqa waa la iska indhatiray, kaas oo sidoo kale saameeya horumarinta saamiyada.

Saamiga P/E ee hore

Maalgashadayaal badan ayaa sii wada isticmaalka saamiga P/E ee hore ee qayb ka mid ah falanqayntooda. Waxa kale oo caadi ahaan loogu yeeraa saamiga hore ee PE. Si ka duwan saamiga caadiga ah ee PE, kuma salaysna faa'iidada sanadlaha ah ee la soo dhaafay, laakiin ku salaysan rajada faa'iidada. Gaar ahaan marka la barbardhigo bilihii hore, way fududahay in laga soo saaro gabagabada ku saabsan qiime-dhaafka ama qiime-dhimista.

Saamiga hore ee PE = qiimaha saamiga hadda jira / dakhliga saadaasha saami kasta

Waxaa fiican in la eego saamiga PE-da ee hore iyo natiijooyinka dhowrkii sano ee la soo dhaafay. Haddii ay taasi ka sarreyso, rajada dakhliga ayaa hoos u dhacaya. Sida saamiga P/E, rajada shirkadu ka qabto suuqa saamiyada way kala duwan tahay iyadoo ku xidhan warshadaha. Qiimaynta xad dhaafka ah iyo qiimo dhimista ayaa mar walba lagu go'aamiyaa macnaha suuqa.

Si kastaba ha ahaatee, waa inaad had iyo jeer la socotid in faa'iidada saadaasha ay tahay qiime aragti ah. Xitaa haddii falanqeeyayaasha badani ay u maleynayaan korriin, tani maaha inay dhacdo dhammaadka. Waxaa intaa dheer, hay'adaha qiimeynta waxaa haga xaashida dheelitirka ee rasmiga ah, taas oo, si kastaba ha ahaatee, ay maamuli karaan maamulka shirkadda.

Naafo kalevantage PE hore waa xilliga saadaasha xaddidan. Saamiga PE ee noocan oo kale ah wuxuu dhab ahaantii noqon karaa oo kaliya macno dhab ah marka la eego dhowr sano mustaqbalka. Si kastaba ha noqotee, kuwa nasiibka leh oo sidoo kale si qoto dheer u eega saamiyo kale waxay inta badan ka faa'iidaystaan ​​maalgashiga ugu yaraan muddada gaaban.

Qulqulka lacagta la dhimay

Dhaqdhaqaaqa kaashka ah ee la dhimay (DCF) waxaa loo turjumi karaa socodka lacagta caddaanka ah ee la dhimay. Halkan, qiimaha ganacsiga waxaa lagu go'aamiyaa iyada oo la adeegsanayo xisaabin iyo qiimeyn aad u adag. Si ka duwan saamiga PE-da ee hore, qaabkani wuxuu isticmaalaa socodka lacagta caddaanka ah saldhig ahaan, laakiin sidoo kale saadaalinta mustaqbalka. Sidaa darteed, malo-awaal kaliya ayaa la isticmaalaa.

Kuwani waa, ka dib oo dhan, qayb ahaan waxay ku saleysan yihiin xaashida dheelitirka ama xisaabaadka faa'iidada iyo khasaaraha dhowrkii sano ee la soo dhaafay. Si kastaba ha ahaatee, socodka lacagta caddaanka ah si fudud looma soo kordhin, laakiin waa la dhimay marka loo eego sannadkii ay soo baxeen. Taas macneheedu waa wax aan ka ahayn in dano iyo sicir-barar la isku daro.

Arrimahan ayaa sababa in lacagtaasi ay lumiso qiimihiisu muddo ka dib. Sidaa darteed, maalgashade ahaan, waa inaadan si fudud uga tegin hantida ku jirta akoonnada bangiga sabab la'aan, laakiin aad ku maalgeliso qaybaha kale ee ilaalinta sicir bararka.

Deynta iyo saamiga shirkadda

Waxa kale oo ay noqon kartaa mid xiiso leh in la eego saamiga deynta iyo saamiga (D/E ratio). Halkan adiga, maalgashade ahaan, fiiri deymaha ama raasamaalka la amaahday ee la xiriira sinnaanta.

Aan si toos ah u helno hal shay: deyntu maaha wax taban shirkadaha. Taas beddelkeeda, raasamaal deyntu waxay siisaa dardar weyn oo loogu talagalay hal-abuurka iyo maalgashiga. Waxaa intaa dheer, iyada oo ay ugu wacan tahay heerka dulsaarka hooseeya ee sanado badan jiray, qofku wuxuu ku raaxaystaa xayeysiisyo badanvantages in ka badan isticmaalka raasamaal sinnaanta.

Si kastaba ha ahaatee, waxaa jirta dabcan khatar gaar ah marka aad lacag amaahinayso. Waxaa dib loo soo ceshan karaa ogeysiis gaaban. Xaaladdan oo kale, qofku waa inuu had iyo jeer haystaa lacagaha u dhigma si dareere ah.

Haddii aad rabto inaad xisaabiso saamiga D/E, waxaad isla qaadataa dhammaan deymaha muddada-gaaban iyo kuwa fog, u qaybi sinaanta oo xisaabi boqolkiiba adoo ku dhufanaya 100:

Saamiga D/E = deymaha hadda jira iyo kuwa aan hadda jirin / sinnaanta * 100.

Qiimahani wuxuu kuu sheegayaa inta boqolkiiba sinnaanta la geliyo deynta. Haddii tiradaasi tahay boqolkiiba 10, tani waxay noqonaysaa heerka deynta.

Guud ahaan, waxaa la dhihi karaa in culeyska deynta ee ka sarreeya boqolkiiba 100 uu had iyo jeer la xiriiro khatar badan - shirkadaha leh sinnaanta dheeraadka ah, dhinaca kale, waxay wadaan kooras aad u ammaan badan.

Si kastaba ha ahaatee, maalgashadayaasha, si kastaba ha ahaatee, heerka sare ee deynta waxaa loo arki karaa darawalka soo celinta muddada gaaban. Saamileyda waxay garwaaqsadeen in amaah-bixiyeyaal badani ay rabaan inay hantidooda amaahiyaan kooxdan. Tani waxay keenaysaa maalgashi badan iyo macaash sii kordhaya oo suurtogal ah. Dhanka kale, haddii ay jirto saami sare oo sinnaan ah, horumarinta qiimaha saamiga ayaa hoos u dhacaya, laakiin dhinaca kale saami qaybsiga ayaa inta badan xasilloon.

Isha labaad ee dakhliga: saami qaybsiga iyo wax-soo-saarka saami qaybsiga

Wax-soo-saarka ka sokow, saami-qaybsigu waa doorsoome ku habboon saamiyada. Lacag bixintan, waxaad shirkadaha siinaysaa qayb faa'iidadaada ah. Gudaha USA, saami qaybsiga waxaa badanaa la bixiyaa saddexdii biloodba mar, halka Jarmalka aad hesho lacagtan sannadkiiba mar.

Sababta tani waa in saamiga laga dhigo mid soo jiidasho leh maalgashadayaasha. Gaar ahaan marka laga hadlayo chips-ka buluugga ah, tusaale ahaan shirkadaha leh suuq-weyn oo aad u sarreeya oo yar isbeddel la'aan, wax soo saarka kororka sannadkii waa halkii cidhiidhi. Saami qaybsiga ayaa markaa bixinaya magdhow u dhigma.

Waxaa jira xitaa maalgashadayaal badan oo xiisaynaya kaliya saamiyada leh waxsoosaarka saami qaybsiga sare. Dabadeed waxa ay dhammaan ka eegaan boqorrada saami qaybsiga, tusaale ahaan shirkadaha bixiya saamiyada faa'iidada sii kordhaya ee tobannaan sano ee soo socda iyada oo aan la joojin.

Si aad u ogaato saamiga u dhigma adiga oo isticmaalaya tirooyinka muhiimka ah, eeg wax-soo-saarka saami qaybsiga. Tan waxaa badanaa lagu bixiyaa soo koobida profile ee brokers sida eToro, IG.com iyo Capital.com.

Wax-soo-saarka saami-qaybsiga wuxuu muujinayaa saamiga u dhexeeya saami-qaybsiga ugu dambeeya iyo qiimaha hadda jira sida boqolkiiba. Sidaa darteed waxaa lagu xisaabiyaa qaacidooyinka soo socda:

Qaybaha la bixiyay saamigiiba/qiimaha saamiga hadda * 100.

Guntii iyo gabagabadii tani waxay kuu sheegaysaa inta uu le'eg yahay soo celinta saami kasta waxayna ku siinaysaa qiyaas ah in maalgashigu uu noqon karo mid faa'iido leh iyo in kale. Marka qiimaha saamigu hoos u dhaco oo saami qaybsigu sare u kaco, waxa badanaya waxsoosaarka saami qaybsiga ee aad kasban doonto.

Qadarka sare ayaa had iyo jeer ka fiican marka la eego wax-soo-saarka saami qaybsiga. Ikhtiyaarada aadka u wanaagsan ee iibsashada saamiyada dhabta ah ayaa ah, ka sarreeya, shirkadaha gaadhay qiime ku dhow 15 boqolkiiba ama ka badan. Xitaa tani waa dhif. Tusaalooyinka saamiyada leh wax-soo-saarka saami-qaybsiga sare ee 2022 waxaa ka mid ah Hapag-Lloyd (9.3 boqolkiiba), dacaayad (12.93 boqolkiiba), Digital Realty PDF G (18.18 boqolkiiba) iyo Macy's (11.44 boqolkiiba).