1. Fahamka Tilmaamaha Mugga
Tilmaamayaasha mugga ayaa ah aaladaha muhiimka u ah arsenal-ka guusha leh trader ama maalgeliyaha. Waxay bixiyaan daaqada shaqada gudaha suuqa, iyagoo bixinaya aragtiyo aan isla markiiba laga arki karin qiimaha oo keliya. Fahamka qoto dheer ee tilmaamayaasha mugga waxay muujin kartaa awoodaha qarsoon ama daciifnimada suuqa, iyo suurtogalnimada xitaa calaamad u ah dhaqdhaqaaqa qiimaha soo socda ka hor intaysan dhicin.
Tilmaamaha mugga inta badan la isticmaalo waa 'Mugga Bar'. Kani waa histogram fudud oo muujinaya tirada saamiyada traded muddo kasta. Markaad is barbar dhigto baararka mugga wakhti ka dib, waxaad heli kartaa aragtiyo xagga suuqa ah dardar. Tusaale ahaan, haddii mugga uu kordho maalmaha kor u kaca oo uu hoos u dhaco maalmaha hoos u dhaca, waxay soo jeedin kartaa in iibsadayaashu ay gacanta ku hayaan.
Tilmaamaha mugga kale ee caanka ah waa 'Mugga Balance-ka (OBV)'. Sida ku cad Investopedia, OBV waa wadarta guud ee mugga, lagu daray ama laga jaray iyadoo ku xidhan haddii qiimaha maalinta la xidhay ama hoos u dhacay. Waxaa sameeyay Joe Granville 1963, ujeedadeeduna waa in la isticmaalo qulqulka mugga si loo saadaaliyo isbeddelada qiimaha saamiyada.
Tilmaamaha mugga saddexaad ee caadiga ah waa 'Chaikin Money Flow (CMF)'. Waxaa loogu magac daray abuuraheeda, Marc Chaikin, CMF waxaa loogu talagalay in lagu cabbiro cadaadiska wax iibsiga iyo iibinta muddo go'an. CMF waxay u dhaxaysaa -1 iyo +1. Qiimaha togan ayaa tilmaamaya cadaadiska iibka, halka qiimaha taban ay muujinayaan cadaadiska iibinta.
'Klinger Oscillator mugga (KVO) weli waa tilmaame mugga kale oo xooggan. Waxaa sameeyay Stephen Klinger waxayna ujeedadeedu tahay in la saadaaliyo isbeddellada muddada-dheer ee qulqulka lacagta iyada oo loo nugul yahay isbeddellada muddada-gaaban.
Mid kasta oo ka mid ah tilmaamayaashan mugga leh waxay leeyihiin xoog iyo nuances, laakiin waxa ay dhammaan wadaagaan waa awoodda bixinta aragti gaar ah oo ku saabsan dhaqdhaqaaqa suuqa. Iyadoo la isku darayo tilmaamayaasha mugga iyo kuwa kale falanqaynta farsamo qalab, traders iyo maalgashadayaasha waxay gaari karaan go'aamo xog ogaal ah, iyagoo kordhinaya fursadaha ay ugu guuleysan karaan suuqa. Xusuusnow, mugga inta badan waa tusaha ugu horreeya ee tilmaamaya isbeddelka suurtagalka ah ee isbeddelka, taas oo ka dhigaysa qalab qiimo leh oo ku jira qalabkaaga ganacsi.
1.1. Fikradda Tilmaamayaasha Mugga
Markaad u dhex gasho adduunka maaliyadeed, fahamka fikradda Tilmaamaha Volume waa muhiim. Kuwani waa qaacidooyin xisaabeed oo loo isticmaalo falanqaynta farsamada ee securities. Waxay bixiyaan traders iyo maalgashadayaasha qiimeynta tirada dhaqdhaqaaqa ganacsiga, taas oo siin karta aragtida xoogga suuqa, isbeddelka caafimaadka, iyo dhaqdhaqaaqa qiimaha.
Aragtida hoose ayaa ah in isbeddellada la taaban karo ee mugga ay inta badan ka horreeyaan isbeddellada qiimaha la taaban karo. Tilmaamayaasha mugga ayaa door muhiim ah ka ciyaari kara xaqiijinta isbeddellada iyo isbeddellada isbeddellada. Tusaale ahaan, haddii qiimaha saamiyadu uu sare u kaco oo mugga uu sidoo kale kordho, traders waxaa laga yaabaa in ay ogaadaan in isbeddelka kor u kaca uu yahay mid xooggan oo la filayo inuu sii socdo. Taa bedelkeeda, haddii qiimuhu kordho laakiin mugga ayaa hoos u dhacaya, waxay muujin kartaa isbeddel suurtagal ah oo dib u noqoshada.
Muujiyeyaasha mugga waxaa inta badan loo adeegsadaa falanqaynta qiimaha si loo xaqiijiyo xoogga ama daciifnimada isbeddelka. Waxay si gaar ah faa'iido ugu yeelan karaan aqoonsiga dillaacyada. Sida laga soo xigtay cilmi-baarista Bulkowski, dillaaca badanaa wuxuu keenaa faa'iido trades marka uu jiro kor u kaca mugga.
Waxaa jira dhowr nooc oo tilmaamayaasha mugga, oo ay ku jiraan Cabbirka dheelitirka (OBV), mugga Heerka Isbedelka (VROC), iyo Khadka Ururinta/Qaybinta. Nooc kastaa wuxuu leeyahay hab xisaabeedkiisa iyo tafsiirkiisa gaarka ah, laakiin dhammaan waxay raadiyaan inay muujiyaan socodka mugga nooc ka mid ah.
Fahamka iyo si wax ku ool ah oo loo isticmaalo tilmaamayaasha mugga waxay si weyn u wanaajin karaan istiraatiijiyaddaada ganacsi, iyagoo siinaya faham qoto dheer oo ku saabsan dhaqdhaqaaqa suuqa. Waxay la mid tahay in la haysto nidaam radar oo kashifaya waxa ka hooseeya dusha sare ee ficilka qiimaha. Sidaa darteed, tilmaamayaasha mugga ayaa ah qalab lagama maarmaanka u ah arsenal-ka guusha leh traders iyo maalgashadayaasha.
1.2. Siday Tilmaamayaasha Mugga u shaqeeyaan
Tilmaamayaasha mugga waa qalab muhiim ah oo ku jira gacmaha kuwa wax fahma trader ama maalgeliyaha, oo siinaya daaqad gaar ah xoojinta dhaqdhaqaaqa ganacsiga. Qalabkan gorfaynta waxay ku salaysan yihiin xadiga wax kala iibsiga, waxayna caawiyaan go'aaminta xoogga dhaqdhaqaaqa qiimaha. Muujiyeyaasha mugga shaqada adoo eegaya tirada saamiyada ama qandaraasyada beddela gacmaha muddo cayiman.
The Mugga Balance-ka (OBV), tusaale ahaan, waxay kordhisaa mugga maalmaha 'kor u kaca' waxayna ka jartaa mugga maalmaha 'hoos'. Waxay ujeedadeedu tahay inay muujiso marka hantida maaliyadeed la ururinayo ama la qaybinayo, taasoo u adeegaysa hor-u-dhac suurtagal ah isbeddellada qiimaha soo socda. Tilmaamaha mugga kale ee caanka ah waa Celceliska qiimaha miisaanka leh (VWAP), kaas oo siinaya celceliska qiimaha ammaanku leeyahay traded maalintii oo dhan, iyadoo ku saleysan mugga iyo qiimaha labadaba. Waxa ugu horrayn isticmaala falanqeeyayaasha farsamada si ay u aqoonsadaan jihada suuqa.
Mugga sare, gaar ahaan ku dhow heerarka muhiimka ah ee suuqa, waxay noqon kartaa calaamad muujinaysa bilawga isbeddel cusub, halka mugga hoose uu muujin karo hubanti la'aan ama xiiso la'aan. Marka lagu daro falanqaynta qiimaha, tusayaasha mugga way ku caawin kartaa traders waxay sameeyaan go'aano xog ogaal ah. Waxay muujin karaan waxa ka dhacaya muuqaalka gadaashiisa waxayna bixiyaan tilmaamo qiimo leh oo ku saabsan jihada mustaqbalka ee qiimaha.
Xusuusnow, si kastaba ha ahaatee, in tilmaamayaasha mugga ay yihiin hal gabal oo ka mid ah halxiraalaha. Waa in lala isticmaalo aaladaha kale iyo tilmaamayaasha falanqaynta suuqa ugu waxtarka badan. (Investopedia, 2020)
Inkastoo tusayaasha mugga waxay ku siin karaan aragtiyo qiimo leh, ma aha kuwo aan la khaldin. Sida dhammaan tilmaamayaasha farsamada, waa in lala isticmaalo si dhammaystiran qorshaha ganacsiga daboolaya meelaha sida khatarta dulqaadka iyo ujeedooyinka maalgashiga. Isticmaalka tilmaamayaasha mugga oo qayb ka ah istaraatijiyad ganacsi oo dheellitiran waxay ku siin kartaa faham qoto dheer oo ku saabsan dhaqdhaqaaqa suuqa iyo kor u qaadida waxqabadka ganacsigaaga.
2. Noocyada Tilmaamayaasha Mugga
Fahamka noocyada kala duwan ee tusayaasha mugga si weyn ayuu kor ugu qaadi karaa xeelado ganacsi iyo hababka go'aan qaadashada. Labada nooc ee aasaasiga ah waa Mugga Balance-ka (OBV) iyo Socodka Lacagta Chaikin (CMF).
Mugga Balance-ka (OBV), uu sameeyay Joe Granville, waa tilmaame fudud oo awood leh. Waxay bixisaa mugga wadarta guud iyada oo ku daraysa mugga maalinta wadarta wadarta guud marka qiimaha ammaanku xidhmo, oo ay ka jarto haddii qiimaha ammaanku xidhmo. Tani waxay caawisaa traders ayaa go'aamisa danta dadweynaha ee ammaan gaar ah. Sida laga soo xigtay Investopedia, marka OBV uu kordho marka loo eego qiimaha amniga, waxay muujinaysaa cadaadiska mugga wanaagsan ee keeni kara qiimaha sare.
Dhanka kale, Socodka Lacagta Chaikin (CMF), oo uu sameeyay Marc Chaikin, waa celcelis mugga miisaankiisu yahay ururin iyo qaybin muddo cayiman. Diirada koowaad ee tusaha CMF waa in la qiimeeyo xoogga isbeddelka ama la saadaaliyo dib u noqoshada iyada oo la eegayo socodka mugga. Akhriska wanaagsan ee CMF wuxuu muujinayaa cadaadiska iibka halka CMF xun uu muujinayo cadaadiska iibka. Sida aaminnimo waxay soo jeedinaysaa, calaamad xoog leh ayaa la bixiyaa marka CMF ay tahay mid togan oo qiimaha isbedbedelku uu kor u kacayo, halka calaamada baallaha la bixiyo marka CMF uu diidmo oo qiimaha isbedbedelku uu hoos u socdo.
Marka la isku daro labadan tilmaame ee mugga, traders waxay heli karaan aragti dhamaystiran oo ku saabsan dhaqdhaqaaqa suuqa iyo isbeddelada iman kara, si kor loogu qaado awooddooda si ay u sameeyaan go'aamo ganacsi oo xog-ogaal ah.
2.1. Qiyaasta Mugga (OBV)
Qiyaasta Mugga (OBV) waa qalab awood leh oo ku jira gacmaha maal-galiye caqli-gal ah. Waxaa naqshadeeyay Joe Granville horraantii 1960-meeyadii, tusahan gaarka ah ee ku saleysan mugga ayaa cabbiraya isu-socodka raasumaalka ee gelaya iyo ka bixista ammaan gaar ah, taasoo ka tarjumaysa heerka xukunka traders. OBV-gu waxa uu ku shaqeeyaa mabda'a fudud: waxa uu ku darayaa mugga muddada OBV haddii qiimihii xidhidhigu ka sarreeyey kuwii hore, waxana ay hoos u dhigtaa mugga haddii xidhitaanku hooseeyo.
Qalabkan xoogga leh wuxuu bixin karaa fikrado qiimo leh oo ku saabsan isbeddellada suuqa. Kordhinta OBV waxay muujinaysaa in mugga uu kordhayo dhaqdhaqaaqa qiimaha kor u kaca, taas oo muujin karta awoodda iibsadaha. Taa beddelkeeda, OBV-ga oo hoos u dhacaya ayaa soo jeedinaya in mugga uu kordhayo dhaqdhaqaaqa qiimaha hoos u dhacaya, taas oo muujinaysa awoodda iibiyuhu. Macluumaadkan ayaa ku caawin kara traders waxay odorosaa dib-u-noqoshada suuqa oo ay aqoonsato fursadaha ganacsi ee faa'iidada leh.
Taasi waxay tidhi, waa lagama maarmaan in la xasuusto in O.B.V. ma aha qalab taagan. Natiijooyinka ugu wanaagsan, waa in lala isticmaalo qalabka kale ee falanqaynta farsamada iyo tilmaamayaasha. Intaa waxaa dheer, in kasta oo ay tahay qalab faa'iido leh, sida dhammaan tilmaamayaasha, ma aha nacasnimo waana in loo isticmaalo si caddaalad ah.
Mid ka mid ah awoodaha muhiimka ah ee OBV waxay ku jirtaa awoodda ay u leedahay inay abuurto calaamado kala duwan. Marka OBV uu sameeyo taxanno kor u kaca iyo biyo-mareennada iyadoo qiimuhu uu samaynayo hoos u sii dhacaya, tan waxaa loo yaqaanaa kala duwanaansho togan. Waxay tilmaami kartaa suurtagalnimada dib-u-noqosho xoog leh. Dhanka kale, kala duwanaansho taban-marka OBV ay sameyso meelaha ugu sarreeya iyo biyo-mareenada halka qiimuhu uu sameynayo meelaha ugu sarreeya iyo barkadaha - waxay soo jeedin kartaa dib u noqoshada maskaxeed ee suurtagal ah.
In kasta oo ay si fudud u muuqato, OBV waa qalab la taaban karo oo adag oo si weyn u wanaajin kara qalabkaaga falanqaynta farsamada. Awooddeeda ay ku muujiso isbeddellada suuqa ee qarsoon iyo inay saadaaliso dib u noqoshada qiimaha ee suurtogalka ah waxay noqon kartaa mid qiimo leh marka la eego adduunka dhaqsaha badan ee ganacsiga. Si kastaba ha ahaatee, had iyo jeer xasuuso inaad u isticmaasho qayb ka mid ah istaraatiijiyad ballaadhan, halkii aad ka ahaan lahayd go'doon, natiijooyinka ugu saxsan uguna waxtarka badan.
2.2. Celceliska Qiimaha Miisaanka Mugga (VWAP)
The Celceliska Qiimaha Miisaanka Mugga (VWAP) waa qalab muhiim u ah traders iyo maalgashadayaasha, iyagoo siinaya sawir dhammaystiran oo ku saabsan dhaqdhaqaaqa ganacsi ee maalinta. Tilmaamaha muggani wuxuu ku siinayaa celceliska qiimaha amniga ee wakhti go'an, isagoo qiimeeyay qiimaha iyo mugga labadaba. Waxaa lagu xisaabiyaa iyadoo lagu dhufto mugga ganacsiga ee barta qiimaha kasta qiimaha laftiisa, ka dibna loo qaybiyo wadarta tirada guud. Natiijadu waa hal doolar oo keliya oo ka dhigan celceliska qiimaha kaas trades ayaa la fuliyay muddadaas.
Tilmaamaha muggani wuxuu si gaar ah faa'iido u leeyahay kuwa ku hawlan ganacsiga algorithmic ama fulinta amarada waaweyn. The VWAP waxay u adeegi kartaa sidii halbeeg, caawinta traders si loo qiimeeyo waxqabadka suuqa muddo cayiman. Haddii qiimaha hadda uu ka sarreeyo VWAP, waxay muujinaysaa in ammaanku uu ka ganacsanayo qiimo ka sarreeya celceliska, iyo liddi ku ah. Macluumaadkani wuxuu noqon karaa mid aad u qiimo badan marka la go'aaminayo meelaha laga soo galo iyo ka bixitaanka trades.
Si kastaba ha ahaatee, waa lagama maarmaan in la ogaado in VWAP waa tilmaame soo daahay, taasoo la macno ah inay xisaabiso celceliska ku salaysan xogtii la soo dhaafay waxaana laga yaabaa inaanay si sax ah u saadaalin dhaqdhaqaaqa qiimaha mustaqbalka. Waxaa ugu wanaagsan in lala isticmaalo qalabyada kale ee falanqaynta farsamada si loo helo aragti wareegsan ee dhaqdhaqaaqa suuqa.
Maalgashadayaasha hay'adaha badanaa way isticmaalaan VWAP si loo fuliyo trades sida ugu dhow qiimaha celceliska ee suurtogalka ah, si loo yareeyo saameynta suuqa iyo silbashada. Waxa kale oo si caadi ah loo isticmaalaa qorshayaasha hawlgabka iyo lacagaha la wadaago sababo la mid ah. Intaa waxaa dheer, VWAP waxay noqon kartaa qalab aad u fiican oo tafaariiqda ah traders, siinta fikrado ku saabsan qiimaha sinnaanta suuqa, taas oo noqon karta meel tixraac qiimo leh ee xeeladaha ganacsiga shakhsi ahaaneed.
Xusuusnow, sida qalab kasta oo kale oo ganacsi, the VWAP nacas maaha oo waa in si cadaalad ah loo isticmaalo. Waa qalab bixiya macluumaad iyo aragti, laakiin ugu dambeyntii, ganacsiga guuleysta wuxuu ku tiirsan yahay istaraatiijiyad si fiican u wareegsan oo tixgelinaysa arrimo iyo tilmaamo kala duwan. Sidan oo kale, traders iyo maalgashadayaasha waa in ay had iyo jeer sameeyaan cilmi-baaris dhamaystiran oo ay la tashadaan lataliye dhaqaale oo xirfad leh ka hor intaysan gaarin wax go'aano ganacsi ah.
Ilo:
Machadka CFA. (2020). Celceliska Qiimaha Miisaanka Mugga (VWAP). Laga soo celiyay https://www.cfainstitute.org/
Investopedia. (2020). Celceliska Qiimaha Miisaanka Mugga (VWAP). Laga soo celiyay https://www.investopedia.com/
2.3. Tusmada Socodka Lacagta (MFI)
The Tilmaanta socodka socodka lacagta (MFI) waa isku dhafka gaarka ah ee mugga iyo falanqaynta qiimaha kaas oo bixiya traders iyo maalgashadayaasha aragti dhamaystiran ee dhaqdhaqaaqa suuqa. Oscillator-kani waxa uu u dhexeeyaa 0 iyo 100, isaga oo siinaya aragtiyo ku saabsan xaaladaha la iibsan karo iyo kuwa la iibsan karo ee suuqa. Falanqaynta MFI waxay kaa caawin kartaa garashada dib u celinta qiimaha iyo xaqiijinta xoogga isbeddelka.
MFI-ga waxa lagu xisaabiyaa iyadoo la ururinayo qiimaha socodka lacagta togan iyo taban (ku salaysan qiimaha caadiga ah iyo mugga muddada), ka dibna la abuurayo saami lacageed. Natiijadu waxay markaa ku xidhan tahay isla'egta siinaya MFI-ga. MFI waxay ku xisaabtamaysaa xogta qiimaha iyo mugga labadaba, si ka duwan qaar kale oscillators kaas oo diiradda saaraya kaliya qiimaha. Tani waxay MFI-ga ka dhigaysaa tilmaame aad u adag oo bixin kara aragti ballaadhan oo ku saabsan dhaqdhaqaaqa suuqa.
Qiimaha sare ee MFI (ka sarreeya 80) wuxuu caadi ahaan tilmaamayaa xaalad la iibsaday oo qiimihiisu hoos u dhici karo, halka qiimaha hooseeya (20 ka hooseeya) uu soo jeedinayo xaalad iib ah oo qiimihiisu kor u rogi karo. Si kastaba ha ahaatee, sida dhammaan tilmaamayaasha, MFIgu maaha mid aan khaldami karin oo waa in lala isticmaalo qalabka kale iyo hababka falanqaynta.
Waxa kale oo muhiim ah in la ogaado, iyadoo MFI ay noqon karto qalab waxtar u leh aqoonsiga isbeddelka iyo saadaasha dib u noqoshada, waxay mararka qaarkood siin kartaa calaamado been ah suuqyada aadka u kacsan. Sidaa darteed, faham buuxa ee macnaha guud ee suuqa ayaa muhiim ah marka la isticmaalayo MFI si loo sameeyo go'aamo ganacsi.
kuuro waa arrin kale oo muhiim ah in la tixgeliyo marka la falanqaynayo MFI. Haddii qiimuhu sameeyo mid cusub ama mid hooseeya oo aan ka muuqan MFI-ga, waxa ay muujin kartaa dib u dhac qiimihiisu iman karo. Tusaale ahaan, haddii qiimuhu uu sare u kaco laakiin MFI ay ku guul darreysato inay gaarto meel sare oo cusub, waxay noqon kartaa kala duwanaansho caajis ah oo muujinaya cadaadiska iibka ee suurtagalka ah. Taa beddelkeeda, haddii qiimuhu hoos u dhaco laakiin MFI-gu aanu gaadhin mid cusub, waxay noqon kartaa kala duwanaansho xoog leh oo muujinaysa cadaadiska wax iibsiga ee suurtogalka ah.
Asal ahaan, the Tilmaanta socodka socodka lacagta waa qalab kala duwan oo qiimo la taaban karo ku kordhin kara a trader's arsenal, oo bixisa fikrado ku saabsan xawaaraha qiimaha, xoogga isbeddelka, iyo dib u noqoshada suurtagalka ah. Si kastaba ha ahaatee, sida qalab kasta oo ganacsi, waxaa muhiim ah in si cadaalad ah loo isticmaalo MFI-ga, iyadoo la raacayo tilmaamayaasha kale, lana tixgeliyo guud ahaan xaaladaha suuqa.
3. Isticmaalka Tilmaamaha Mugga ee Guusha Ganacsiga
Muujiyeyaasha mugga waa qalab muhiim u ah a trader's arsenal, siinta aragtiyo ku saabsan heerka dhaqdhaqaaqa suuqa. Tilmaamayaashani waxay bixin karaan aragti gaar ah oo ku saabsan dhaqdhaqaaqa suuqa, iyo marka si hufan loo isticmaalo, waxay si weyn u wanaajin karaan go'aamada ganacsiga.
Hal tilmaame mugga caanka ah waa Qiyaasta Mugga (OBV). Tilmaamahani waxa uu ku darayaa mugga maalmaha marka qiimuhu dhammeeyo sare oo uu ka gooyo mugga maalmaha marka qiimuhu hoos u dhammaado si loo bixiyo wadarta guud. Tani waxay ku caawin kartaa traders si loo aqoonsado isbeddellada iyo dib u noqoshada, iyo sidoo kale si loo xaqiijiyo dhaqdhaqaaqa qiimaha. Tusaale ahaan, haddii OBV uu sare u kaco laakiin qiimuhu aanu ahayn, waxay soo jeedin kartaa in kor u kaca qiimaha uu dhaw yahay.[1].
Tilmaamaha mugga kale ee xoogga leh waa Qiyaasta Mugga Isbedelka (VROC). Qalabkani waxa uu cabbiraa heerka isbeddelka mugga mudda la cayimay. Way ku caawin kartaa traders si loo ogaado calaamadaha hore ee dib u noqoshada suuqa, maadaama kororka degdega ah ee VROC uu muujin karo kor u kaca iibka ama iibinta cadaadiska[2].
The Tusmada Socodka Lacagta (MFI) waa nooca mugga miisaanka leh ee Index Xoog Qaraabo (RSI). Waxay ku xisaabtamaysaa qiimaha iyo mugga labadaba si loo cabbiro cadaadiska iibka iyo iibinta. Qiimaha sare ee MFI (ka sarreeya 80) wuxuu muujinayaa shuruudaha la iibsaday, halka qiimaha hoose (ka hooseeya 20) uu muujinayo shuruudaha iibka ah. Tani waxay ku caawin kartaa traders in la qaado xayaysiisvantage dhaqdhaqaaqa qiimaha xad dhaafka ah iyo dib u celinta suurtagalka ah[3].
Nuxur ahaan, tilmaamayaasha mugga waa qalab awood leh oo kor u qaadi kara a trader ee kartida si ay u fahmaan dareenka suuqa iyo samaynta go'aamo ganacsi oo xog badan. Si kastaba ha ahaatee, waxaa lama huraan ah in la xasuusto in lala isticmaalo tilmaamayaasha kale iyo hababka falanqaynta si loo kordhiyo waxtarkooda.
[1] "Falanqaynta Farsamada: Ku Saabsan Mugga Balance (OBV)", Investopedia.
[2] "Heerka Isbeddelka (VROC) Tusiyaha", TradingView.
[3] "Tusmada Socodka Lacagta (MFI)", jaantusyada saamiyada.
3.1. Xeeladaha Isticmaalka Tusiyaha Mugga
Qiimaha tilmaamayaasha mugga ee goobta ganacsigu waa mid aan la isku hallayn karin. Aaladahan xoogga leh waxay bixiyaan aragti ku saabsan dakhliga of stock ah, oggolaadaan traders si ay go'aano xog ogaal ah uga gaadhaan maalgashigooda. Laakiin sidee ayaad u kordhin kartaa waxtarka tilmaamayaashan? Halkan waxaa ah saddex xeeladood oo ay tahay in la tixgeliyo.
1. Xaqiijinta Isbeddellada: Mugga ayaa kaa caawin kara xaqiijinta saxnaanta isbeddellada qiimaha. Haddii qiimaha saamiyadu uu sii kordho oo mugga uu sidoo kale kor u kaco, way caddahay in kor u kaca kor u kaca uu taageerayo wax iibsiga la taaban karo. Taa beddelkeeda, haddii saamiyadu hoos u socdaan iyada oo mugga sii kordheysa, cadaadiska iibinta ayaa hoos u dhigaya qiimaha. Xidhiidhka u dhexeeya qiimaha iyo mugga ayaa calaamad cad u ah dareenka suuqa ee saami gaar ah.
2. Dib-u-noqoshada Meesha: Tilmaamayaasha mugga ayaa sidoo kale loo isticmaali karaa in lagu ogaado isbeddellada isbeddelka ee suurtagalka ah. Kor u kaca degdega ah ee mugga ayaa muujin kara dib u dhac qiimihiisu suurtagal yahay. Tusaale ahaan, haddii qiimaha saamiyadu hoos u socdo oo uu jiro kor u kac degdeg ah oo mugga, waxay la macno tahay in iibsadayaashu ay soo galayaan, taasoo muujinaysa isbeddel suurtagal ah.
3. Aqoonsiga Burburka: Burburku wuxuu dhacaa marka qiimaha saamigu uu ka sare maro heer iska caabin ah ama ka hooseeyo heerka taageerada. Tilmaamayaasha mugga ayaa bixin kara calaamadaha digniinta hore ee dillaacyadan. Haddii mugga kaydka uu aad u sarreeyo, waxay soo jeedin kartaa in dillaacu uu dhow yahay.
Xasuusnoow, in kasta oo xeeladahani ay kor u qaadi karaan dhaqdhaqaaqa ganacsigaaga, maaha kuwo nacas ah. Waa muhiim in la isku daro tilmaamayaasha mugga iyo qalabka kale ee falanqaynta farsamada si loo sameeyo go'aamo ganacsi oo dhamaystiran. Mugga waa in aan marnaba loo isticmaalin si gooni ah laakiin waa in had iyo jeer lala isticmaalo tilmaamayaasha iyo farsamooyinka kale.
3.2. Khaladaadka laga fogaado marka la isticmaalayo tilmaamayaasha mugga
Dunida ganacsigu waxay noqon kartaa muuqaal khiyaano leh, oo ay ka buuxaan calaamado been ah iyo tilmaamayaal marin habaabin ah. Mid ka mid ah aagga sida halkaas oo traders inta badan ku turunturoodo waa isticmaalka tusayaasha mugga. Tilmaamayaasha mugga ayaa ah aalad muhiim u ah a trader's arsenal, siinta fikrado ku saabsan dareenka suuqa iyo dib u celinta qiimaha. Si kastaba ha ahaatee, ku tiirsanaanta iyaga oo aan la fahmin xaddidaaddooda waxay u horseedi kartaa khaladaad qaali ah.
Marka hore, dhibaatada guud waa iyadoo loo malaynayo in tilmaamayaasha mugga ay yihiin kuwo nacasnimo ah. Ma jiro tilmaame qumman, iyo tilmaamayaasha mugga ma aha mid ka reeban. Traders inta badan waxay si khaldan u tarjumaan xadhkaha mugga sida calaamad qeexan oo ah rogaal celinta qiimaha soo socota. Si kastaba ha noqotee, mugga ganacsiga sare wuxuu sidoo kale muujin karaa sii wadida isbeddelka hadda jira. Dhab ahaantii, sida laga soo xigtay daraasad uu sameeyay Joornaalka Maaliyadda, mugga ganacsiga sare ayaa inta badan la xidhiidha sii wadida isbeddelka hadda jira marka loo eego dib u noqoshada.
Khalad kale oo caadi ah ayaa ah ku guul daraystay in ay tixgeliyaan macnaha guud ee suuqa. Tilmaamayaasha mugga waa in aan waligood loo isticmaalin si gooni ah. Waxay yihiin kuwa ugu waxtarka badan marka la isticmaalo iyada oo lala kaashanayo qalabka kale ee falanqaynta farsamada. Tusaale ahaan, korodhka degdega ah ee mugga oo ay weheliso dillaac ka yimid qaabka xoojinta ayaa noqon karta calaamad iibsi oo la isku halayn karo.
Ugu dambayn, traders inta badan waxay ku dhacaan dabinka ku-tiirsanaanta xad-dhaafka ah ee tilmaamayaasha mugga. Iyadoo qalabyadani ay bixin karaan fikrado qiimo leh, waa inaysan noqon aasaaska kaliya ee go'aamada ganacsiga. Istaraatiijiyad ganacsi oo si wanaagsan loo soo koobay waa in lagu daraa isku dhafka falanqaynta aasaasiga ah, falanqaynta farsamada, iyo farsamooyinka maareynta khatarta.
Xusuusnow, tilmaamayaasha mugga ma aha kubad crystal ah. Waxay ku siin karaan fikrado ku saabsan dareenka suuqa iyo dhaqdhaqaaqa qiimaha suurtagalka ah, laakiin maaha kuwo aan khaldami karin. Traders kuwaas oo fahma oo majaraha u ah dabinnadan waxay aad ugu dhowdahay inay ku guuleystaan adduunka kacsan ee ganacsiga.
3.3. Daraasaadka Kiis ee Isticmaalka Tusiyaha Mugga ee Guusha
Tusaalaha cajiibka ah ee isticmaalka tusaha mugga ee guusha leh ayaa lagu arkay kiiska Paul Tudor Jones, badeecooyin caan ah trader. Maalintii isniinta madow ee caanka ah ee 1987, Jones wuxuu isticmaalay tilmaamayaasha mugga oo ay weheliso ficilka qiimaha si loo saadaaliyo shilka suuqa. Waxa uu awooday in uu soo gaabiyo suuqa saamiyada, taas oo keentay in uu saddex-god dib ugu soo celiyo sanduuqiisa sanadkaas1.
Xaalad kale, Richard Wyckoff, hormood ka ahaa goobta falanqaynta farsamada, ayaa horumariyay Habka Wyckoff. Habkani wuxuu si weyn ugu tiirsan yahay tilmaamayaasha mugga ee mabaadi'da. Habka Wyckoff wuxuu ku lug lahaa barashada xiriirka ka dhexeeya isbeddellada qiimaha iyo mugga, iyo go'aaminta qiimaha jaban ee suurtagalka ah. Hababka uu sameeyay ayaa ilaa maanta si weyn loo adeegsadaa waxayna ahaayeen qalab u horseeday guulo badan traders2.
Ugu dambayn, ku Cabbirka dheelitirka (OBV), oo uu sameeyay Joe Granville, waa tusaalaha ugu muhiimsan ee isticmaalka tusaha mugga. Qalabkani wuxuu si dhab ah u kordhiyaa mugga maalmaha 'kor u kaca' wuxuuna ka jarayaa mugga maalmaha 'hoos'. Marka OBV uu kordho, waxay muujinaysaa in iibsadayaashu ay diyaar u yihiin inay soo galaan oo ay ku iibsadaan qiimo sare. Tani waxay ahayd fikradda kacaanka wakhtigaas oo tan iyo markii ay qaateen dad badan oo guulaystey traders. Tusaale ahaan, Granville qudhiisu wuxuu isticmaalay OBV si uu si sax ah u saadaaliyo shilkii suuqa saamiyada 19743.
1 - "Paul Tudor Jones: Ku hel bilyankaaga ugu horreeya adiga oo isticmaalaya nidaamyada la xaqiijiyay ee maalqabeennada sare ee Hedge" ee Stan Miller
2 - "Daraasadaha Akhriska Cajaladda" ee Richard Wyckoff
3 - "Xeeladda Cusub ee Suuqa Maalinlaha ah ee Wakhtiga Faa'iidada ugu badan" waxaa qoray Joseph E. Granville
